2024年2月18日至19日，证监会召开系列座谈会，就加强长期资金市场监管、防范化解风险、推动长期资金市场高水平发展广泛听取各方面意见建议。与会代表表示，近期证监会严肃查处了一批财务造假、内幕交易案件，起到了很好的警示震慑效果，建议进一步加大对各类证券违法犯罪行为的惩治力度，形成更多有宣示效应的案例。
2023年11月1日，中国证监会召开党委会议，会议中提到，监督管理的机构要时刻加强长期资金市场法治建设，健全防假打假制度机制，完善行政、民事、刑事立体追责体系，对财务造假、欺诈发行、操纵市场等违背法律规定的行为重拳打击。
财务造假是上市公司欺诈发行、信息公开披露违法违规案件中最常见的类型，公司通常出于满足上市条件、再融资条件，完成业绩对赌，利益输送及实现股东高位套现等目的粉饰财务报表因此导致财务造假。本文汇总了上市公司通过货币资金项目进行财务造假的案例，深入分析各种货币资金财务造假的手段。
货币资金是指企业具有的，以货币形式存在的资产，包括库存现金、银行存款和别的货币资金。货币资金属于资产负债表中流动性最高的资产类科目，上市公司通过货币资金进行财务报表粉饰与造假，在实操性上相比通过应收账款、预付账款、存货、在建工程、固定资产等科目造假会更容易。在实务中上市企业主要通过伪造虚构票据、虚构银行流水、伪造篡改银行对账单及银行回单等单据、调节会计科目余额、利用资金池业务等方式来进行财务造假。
为什么最近披露出来有不少上市公司直接通过虚增货币资金这种简单粗暴的方式造假呢？虚增货币资金，虽然看起来非常容易露出破绽，但相对于其他会计科目，操作起来要容易多了。
营业收入虚增，货币资金也随之虚增，直接对应，看起来更“合理”，若选择其他资产的虚增进行对应，一是会造成怀疑，二是比较麻烦。
比如虚增出售的收益，若选择“应收账款”科目对应，应收账款科目的金额必须大幅度的增加，就会造成财报分析者的叽叽喳喳；若选择“预付账款”“存货”“在建工程”“固定资产”等科目进行对应，一定要通过这些科目，先套出资金，然后，再通过“购买”方式回流企业，要做到与现金流相对应，虽然比较隐蔽，但太麻烦了。
因此，虚增收入，还不如直接通过伪造、变造大额定期存单等方式，进行虚增货币资金。这样，只要搞定或成功骗过会计师事务所的审计师，就大功告成了。
Jingyi_C7Y：货币资金科目审计都是100%发函，100%回函的嘛，造假得搞银行啊。
沉默的螺旋L：东北那家卖生物制剂的，花了几千万租了一栋楼，虚拟了一家支行出来。
MXJ-Mr-K：正常的情况都是搞定事务所的审计师，骗过的很少，双方大都是心照不宣，博弈的都是审计费而已。
V__Mary：若将审计方式改为监管部门委托审计，审计力度及结果是否会有不同？现有的社会审计模式均为被审单位与审计公司的合作，归根结底是甲方与乙方的合作利益关系。
货币资金是点得清楚的，也是可完全通过银行函证进行核实的。但是，有些上市公司确实胆大包天，人家就是敢于在钱上造假。
有一家上市公司的现金流量状况看似相当不错，其经营活动现金净流量甚至比实现的净利润金额要高。该公司在没有银行借款的同时，货币资金高企，看起来企业财务状况真好！
但我们不要轻易相信，还是要通过现金流量表的补充资料（从净利润调整到经营活动产生的现金流量净额）来分析一下，
如果该公司富余的现金流量不是建立在预收账款大幅增加的基础上，而是由于应付账款的大幅增加造成的，这就要怀疑该公司故意推迟支付应付款，而人为地使得经营活动产生的现金流量净额变得“好看”，这是不可能持续的。
另外，如果一家公司在坐拥巨额货币资金的同时，却仍然欠着大笔货款而不向供应商结款，这令人生疑，得分析下这些货币资金是不是造假了，是不是受限了。
少人认为，货币资金造假的操作难度很大，钱毕竟是可以数清楚的，造假容易被发现，因此，上市公司对货币资金动手脚的可能性相对较低。
但是，对于某些不讲武德的上市公司，报表上的货币资金是可以成为造假的重灾区。
康美药业曾经是医药行业中的白马股，市场上追捧者不少，而它在资本市场上最臭名昭著的，是在货币资金造假上的简单粗暴。康美药业主要是通过伪造银行存单的方式虚增货币资金，无中生有，它的
当时一个很明显的异常就是存贷双高，存款很大，有息负债也很高。另外，该公司控股股东的质押率很高，上市以来大肆增发融资，对比净利润的经营性现金流质量不佳，存货高企，存货周转率远低于同行等问题，这些都是财务造假表现出来的特征。
审计向银行发询证函，难道不是每年审计的常规操作吗？没明白对于上市公司来说为何还会想到这种下策，审计真的睁一只眼闭一只眼吗？
银行函证，对于审计识别货币资金舞弊行为至关重要。上市公司如果要财务造假，最常见的是在收入上造假，而这很有可能带来现金流造假，出现银行存款余额虚假记载的现象。因此，从源头上寻找证据，向银行发询证函，获取存款等现金等价物的证据，是审计的重中之重。
看评论大家都对资金函证有很大的疑问，现在的审计对银行支行，地址都会查证，但是也听过一个造假案例，网银截图是假的，函证回函也是假的，你说审计到底知不知道这些假？
真不明白虚增货币资金能骗过财审，这样做假也不心虚？俺这老会计感觉这是不可思议的事情。
可是，会计准则不让这么干啊，货币资金总不能不翼而飞吧。因此，后来就有一种说法，说这些货币资金实际上是“存货”，货币资金不能计提减值，但存货可以。
净现金溢余＝经营活动产生的现金流量净额+投资活动产生的现金流量净额－[财务费用－（应付利息年末余额－应付利息年初余额）]。
净现金溢余为正数就说明企业挣到钱了，为负数，就表明亏了钱。建议大家将净现金溢余指标作为分析上市公司盈利能力的核心指标。
它可以真实地反映上市公司挣到手的真金白银，而不是经过人为粉饰后的账目虚拟财富。
叶城翎：嗯，我查的房企报表都是经营和投资现金流为负，全靠筹资活动的现金流维持生计，利润什么的真是太好捏造了，但是现金流毕竟是真金白银的。
在分析上市公司货币资金的真实性时，能够最终靠计算货币资金收益率以及融资成本来进行判断：
如果货币资金收益率过低，且没有合理解释，那么上市公司的货币资金大概率被占用或被造假了。
比如康美药业的货币资金收益率，近几年一直徘徊在0.8%附近，远低于七天通知存款利率，因此初步可判断康美药业货币资金的真实性非常可疑。
如果融资成本过高，且没有合理解释，那么上市公司的货币资金大概率被占用或被造假了。比如康美药业的融资成本，近几年高达5%以上。
试问：康美药业为何需要用5%以上的融资成本借款347亿元，而收益率却只有0.8%左右，事出反常必有妖，康美药业那些子虚乌有的“货币资金”实际上的意思就是用来消化虚增的利润。
你用5块钱的利息借钱，只能赚0.8元，不够还利息的，你借越多亏得越多，自杀式借钱吗？这不合常理，所以，有问题。
欢迎扫码加入我们土神俱乐部星球会员！海量资源尽在知识星球土神资产并购俱乐部交易买卖平台（详见下方二维码）
知识星球土神资产并购俱乐部--年费365元，海量项目每天发布，一天仅1元即可拥有一个业务平台+实战圈子+国内外资方+海量实名资产信息+1年资产交易机会。每天发布项目和需求不限次数，直接买方卖方的零距离交流，无缝衔接。另增送1次8条位置公众号广告和土神网推广项目和需求的机会。
土神网本平台核心业务如下：1、优质存量地产资产和土地并购的策划和融资咨询；住宅、商业、办公、工业、仓储、旅游、特色小镇等土地并购和融资业务；3、开发商或金融机构各类尾盘资产盘活和收购以及可以散售的住宅、公寓、商铺的代理、包销；4、不良资产物权及债权、股权收购、配资、转让和处置、债务重组、破产预重整、破产重整、困境中企业解困纾困资金，特别擅长破产预重整价值提升；5、房地产拿地配资、前前融、一二线城市更新、产业升级、旧楼改造升级；6、房地产品牌代建、融资+代建、代开发业务（代甲方），产业地产和商业地产招商，委管托管业务；7、公寓、商业、写字楼、产业园、厂房、仓储等整栋物业租赁，二房东业务；8、建设工程总包和市政设施建设工程总包分包及其配套融资、EPC+F，工程供应链金融，各地城司结构性融资；土神网整合行业优质资源和聚焦房地产相关信息，欢迎各位一起合作共赢！合作热线：
土神网项目：本平台承诺，发布信息全部免费，所有的客户项目资料保密，均不随意透露给任何的未经证实的买家或中间方等人员。必须是经过本网审核后的买家及金融机构，才提供项目资料，确保点对点的精准对接。